可转债发行条件需满足公司资质、财务健康度及合规性等多方面要求，具体如下：
一、公司盈利能力要求
连续盈利：
需满足最近3年连续盈利，且扣除非经常性损益后的净利润与扣除前净利润以低者作为计算依据。
净资产收益率：
平均不低于6%，能源、原材料、基建类公司可降至7%。
年均可分配利润：
近3年实现的年均可分配利润需不少于公司债券一年的利息。
二、财务指标限制
资产负债率：
发行后总负债率不得超过70%，确保偿债能力。
累计债券余额：
不得超过公司净资产的40%，且发行后不得超过公司总资产的80%。
现金流要求：
最近三年以现金方式累计分配的利润需不少于年均可分配利润的30%。
三、公司治理与合规性
组织机构：
需具备健全且运行良好的组织机构，董事会独立性和内部审计制度完善。
募集资金用途：
必须符合国家产业政策，且不得用于弥补亏损和非生产性支出。
法律合规：
需遵守《证券法》《公司法》等法律法规，最近24个月内未出现营业利润下降50%以上的情形。
四、其他关键条款
转股价格：
不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一日均价的孰高值，后续因股份变动需调整。
转股期限：
自发行结束之日起6个月后开放转股，最长期限为6年。
担保要求：
普通公司需提供全额担保（如净资产不低于15亿元）或第三方连带责任保证。
五、发行程序要求
需经股东大会决议通过，并符合《重组办法》《再融资办法》等监管规定。
总结：可转债发行条件综合考量公司盈利性、财务稳健性及合规性，通过多维度筛选机制保障投资者权益与市场稳定。